Налоги инвестора в 2026 году: что удержит брокер, а что декларировать самому

Вопрос «какая у меня ставка» не имеет ответа, пока не сложены все инвестиционные доходы года. 13 % — если сумма налоговых баз п. 6 ст. 210 за налоговый период не более 2,4 млн ₽; свыше — 312 тысяч рублей и 15 % с суммы превышения. Фиксированные 312 000 ₽ — это ровно 13 % от 2,4 млн ₽, поэтому расчёт по ступеням даёт тот же результат.

Баз в этом пункте 14, и инвестора касается сразу несколько. Каждая база определяется отдельно, но ставка п. 1.1 ст. 224 применяется к их совокупности. То есть финансовый результат по сделкам считается по своим правилам, проценты по вкладам — по своим, дивиденды вообще не уменьшаются ни на что, а ставка потом применяется к тому, что получилось в сумме.

• Доходы от долевого участия, в том числе дивиденды (подп. 3 п. 6 ст. 210 НК РФ)
• Операции с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, а также материальная выгода от их приобретения (подп. 6 п. 6 ст. 210 НК РФ)
• Реализация долей участия в уставном капитале российских организаций, акций, облигаций и инвестиционных паёв (подп. 8 п. 6 ст. 210 НК РФ)
• Операции на индивидуальном инвестиционном счёте (подп. 11 п. 6 ст. 210 НК РФ)
• Проценты по вкладам и остаткам на счетах в банках на территории России (подп. 12 п. 6 ст. 210 НК РФ)

Дальше в статье один и тот же инвестор за 2026 год закрыл сделки с прибылью 800 000 ₽, получил дивидендов 1 440 000 ₽ и процентов по вкладам 600 000 ₽. Ни один из трёх доходов до порога 2 400 000 ₽ не дотягивает: до него оставалось бы 1 600 000 ₽, 960 000 ₽ и 1 960 000 ₽ соответственно. А совокупная база — 2 680 000 ₽, и порог перейдён.

По операциям с ценными бумагами инвестор налог не исчисляет: это делает налоговый агент — брокер, доверительный управляющий или депозитарий, через которого доход дошёл до счёта. Он же удерживает налог по итогам года или раньше, если вы выводите деньги со счёта. Налоговый агент предоставляет вычет при исчислении и удержании налога: Кцб он считает только по тем бумагам, выплату дохода по которым делает сам, и обязан выдать расчёт величины предоставленного вычета (пп. 4 п. 2).

С процентами по вкладам всё устроено иначе: налогового агента у них нет вовсе. Налог исчисляет налоговый орган по итогам налогового периода на основании информации банков, Банка России и государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» (п. 3 ст. 214.2 в ред. 389-ФЗ от 31.07.2023). Банк, Банк России или АСВ представляют информацию о суммах выплаченных процентов по каждому физлицу не позднее 1 февраля года, следующего за отчётным налоговым периодом, в том числе с разбивкой по годам, за которые проценты начислены (п. 4 ст. 214.2). Разбивка по годам применяется к вкладам сроком более 15 месяцев с выплатой процентов в конце срока. Налог уплачивается не позднее 1 декабря года, следующего за истекшим налоговым периодом, на основании налогового уведомления (п. 6 ст. 228 НК РФ). Декларацию по процентам подавать не нужно. Банк при выплате процентов не удерживает ничего — вклад приходит целиком, а налог появляется в следующем году отдельной строкой уведомления.

Из таблицы виден главный перекос: считают налог четверо, а совокупность баз одна. Брокер знает свои сделки, депозитарий — свою выплату, инспекция — сведения банков. Порог 2 400 000 ₽ при этом общий, и целиком его не видит никто из них. Если и брокер, и депозитарий у вас один, он сложит то, что проходит через него, — но чужие базы всё равно останутся за кадром.

Условия примера — не данные сайта: котировок, тарифов брокеров и ставок конкретных банков у нас нет и не будет. Количество бумаг, цены, выплаты и проценты за год в калькуляторах задаёте вы, здесь они нужны как условия задачи.

Сделки. 1 000 акций куплены 15 марта 2022 по 900 ₽ и проданы 15 апреля 2026 по 1 650 ₽ — результат 750 000 ₽ при сроке владения 4 года. Ещё одна бумага дала прибыль, третья — убыток. Прибыли за год 900 000 ₽, убытки 100 000 ₽, и налог берётся не с каждой удачной сделки, а с сальдо 800 000 ₽: Налоговой базой признаётся положительный финансовый результат по совокупности соответствующих операций, исчисленный за налоговый период. Комиссии брокера и биржи входят в расходы (подпункты 3 и 7), поэтому уменьшают финансовый результат и налог. Перечень п. 10 длиннее: здесь приведены позиции, которые встречаются у частного инвестора.

Дивиденды. 1 200 акций, 2 выплаты за год, 1 200 ₽ на акцию — это 1 440 000 ₽ и дивидендная доходность 10 % к цене 12 000 ₽. После налога, если бы других доходов не было, осталось бы 1 252 800 ₽, то есть 8,7 %. Доходность здесь — параметр расчёта, а не прогноз: прошлая выплата на будущее не переносится.

Вклад. Проценты за год 600 000 ₽, из них не облагается 160 000 ₽ — 1 000 000 ₽, умноженные на максимальную ключевую ставку 16 % из действовавших на 1-е числа месяцев 2026 года; величина предварительная, известны 9 из 12 месяцев. В совокупную базу идёт только превышение — 440 000 ₽.

Теперь главное. Три счётчика по отдельности удержат и начислят 348 400 ₽: брокер — 104 000 ₽ со своей базы, депозитарий — 187 200 ₽ с дивидендов, инспекция — 57 200 ₽ с процентов, и каждый по ставке 13 %, потому что в своей части порог не задет. А налог по совокупной базе — 354 000 ₽. Разница 5 600 ₽ — цена того, что превышение 280 000 ₽ в трёх отдельных расчётах прошло по 13 % вместо 15 %.

Декларация нужна не всем и не всегда — она нужна там, где вычет заявляете вы, а не агент, или где база собирается из кусков, разбросанных по разным брокерам. Вот пять таких мест, и почти все они стоят реальных денег.

Льгота долгосрочного владения

Вычет даётся по ценным бумагам, находившимся в собственности непрерывно на момент реализации (погашения) более трёх лет. Срок считается в полных годах и по методу ФИФО — первыми проданными считаются купленные первыми (пп. 3 п. 2). Размер вычета ограничен: Кцб × 3 000 000 ₽, где Кцб — коэффициент срока владения. Если все проданные (погашенные) в налоговом периоде бумаги пробыли в собственности одинаковое число полных лет, Кцб равен этому числу лет — независимо от количества бумаг. Предел считается за налоговый период целиком, а не по каждой бумаге. В примере бумага пролежала 4 года, поэтому Кцб равен 4, предел — 12 000 000 ₽, а прибыль 750 000 ₽ укладывается в него целиком. Налог по операциям с бумагами падает с 109 600 ₽ до 6 500 ₽ — экономия 103 100 ₽. Но сам собой вычет не появляется: у агента он считается только по своим бумагам — либо вычет заявляется в налоговой декларации. Если несколько налоговых агентов в сумме дали вычет больше предельного размера, налогоплательщик обязан подать декларацию и доплатить налог (пп. 5 п. 2).

Две оговорки, о которых узнают поздно. Вычет не применяется при реализации (погашении) ценных бумаг, если они были учтены на ИИС на дату реализации или ранее этой даты. И перечень бумаг закрыт: государственные ценные бумаги Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги; ценные бумаги российских организаций; инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов под управлением российских управляющих компаний; ценные бумаги иностранных организаций, зарегистрированных в государстве — члене Евразийского экономического союза и эмитированных по его законодательству. Акции эмитента, которого в этом перечне нет, льготу не дают, сколько бы лет они ни лежали.

Убытки — свои прошлые и чужие текущие

Вычет по переносу убытков предоставляется по налоговой декларации: брокер сам убытки прошлых лет не учитывает. Предположим, прошлый год инвестор закрыл с убытком 300 000 ₽ у другого брокера. Тогда база этого года — 500 000 ₽ вместо 800 000 ₽, а налог по бумагам — 65 000 ₽ вместо 109 600 ₽: совокупная база вернулась под порог, и повышенная ставка не понадобилась.

• Переносить можно 10 лет. Убытки нескольких лет учитываются в той очерёдности, в которой они понесены — сначала самые ранние. Вычет текущего периода не может превышать налоговую базу по соответствующим операциям этого периода; неучтённый остаток убытка переносится дальше.
• Это два самостоятельных вычета: убыток по ценным бумагам уменьшает базу по ценным бумагам, убыток по производным инструментам — базу по ним же (пп. 1 и 2 п. 1 ст. 220.1 в ред. 242-ФЗ от 03.07.2016). Право на вычет подтверждается документами об объёме понесённого убытка в течение всего срока, пока он уменьшает налоговую базу (п. 4 ст. 220.1).
• Убытки текущего года у разных брокеров тоже не сложатся сами: Налоговой базой признаётся положительный финансовый результат по совокупности соответствующих операций, исчисленный за налоговый период. Совокупность считается за год целиком, а каждый агент видит только свои сделки — свести их в одну базу можно только декларацией.

Вычет по ИИС и доход без агента

• Вычет на взносы на ИИС брокер не даёт вообще: он уменьшает не инвестиционные базы, а основную (п. 3 ст. 210 НК РФ). Получить его можно двумя путями: по декларации на основании документов о зачислении денег на ИИС либо в упрощённом порядке (пп. 3 п. 2 ст. 219.2). Если совокупные взносы за год больше 400 000 ₽, предел поднимается — но исключительно на взносы по договорам в пользу своих детей (в том числе усыновлённых) до 18 лет либо до 24 лет при очном обучении — и не более чем до 500 000 ₽ за налоговый период. У работодателя такой повышенный вычет получить нельзя, только по декларации.
• Предел общий на все четыре вида взносов, а не на каждый: 400 000 ₽ в год делятся между ИИС, ПДС, негосударственной пенсией и страхованием жизни. Следить за общим пределом тоже приходится самому: ни один из четырёх посредников не знает про договоры, заключённые в других местах.
• Если доход пришёл мимо российского налогового агента, удерживать налог просто некому: такой доход инвестор считает и показывает сам. Это же относится к бумагам, по которым выплату проводил иностранный посредник.

Частый страх: «продал акции — теперь и с зарплаты удержат больше». Не удержат. Зарплата, премии и отпускные попадают в основную налоговую базу — п. 3 ст. 210 НК РФ, — и у неё своя, более дробная шкала: 13 %, 15 %, 18 %, 20 %, 22 %. Инвестиционные доходы образуют базы п. 6 ст. 210 НК РФ со шкалой п. 1.1 ст. 224 НК РФ — 13 % и 15 %. Совокупности разные и между собой не складываются: удачный год на бирже не поднимает ставку по зарплате, а высокая зарплата не делает дороже дивиденды.

Границы первой ступени у двух шкал к тому же одинаковые — 2 400 000 ₽ у зарплатной и 2 400 000 ₽ у инвестиционной. Из-за этого совпадения их и путают, хотя считаются они по разным доходам и в разных строках декларации.

Единственный мостик между шкалами — вычет на взносы на ИИС. Он уменьшает как раз основную базу, поэтому возвращается по зарплатной ставке владельца счёта. При годовом доходе 2 800 000 ₽ и взносе 400 000 ₽ налог с зарплаты падает с 372 000 ₽ до 312 000 ₽, то есть вернут 60 000 ₽ — по 15 %, а не по 13 %: вычет снимает верхнюю часть дохода, ту, что облагалась дороже всего.

• Полная таблица ставок и баз инвестора — в справочнике «Ставки НДФЛ для инвестора».
• Ступени и пороги зарплатной шкалы — «Ставки НДФЛ», расчёты по вкладам, кредитам и инвестициям собраны в разделе «Финансы и инвестиции».