Льгота долгосрочного владения: как считается предел

Льгота долгосрочного владения — это инвестиционный налоговый вычет пп. 1 п. 1 и п. 2 ст. 219.1 НК РФ. Из-под налога он выводит не выручку и не «доход от акций вообще», а положительный финансовый результат от реализации или погашения ценных бумаг, которые непрерывно пробыли в собственности больше 3 лет. И выводит не целиком: у вычета есть предел, а считается этот предел совсем не так, как подсказывает интуиция.

Предельный размер вычета = Кцб × 3 000 000 ₽. Предел считается за налоговый период целиком, а не по каждой бумаге. Формулировку пп. 2 п. 2 ст. 219.1 НК РФ стоит перечитать дважды. 3 000 000 ₽ — это не лимит на выпуск, не лимит на сделку и не лимит на брокерский счёт. Это база, которую умножают на коэффициент Кцб, и результат получается один на весь налоговый период: продали за год бумаги трёх эмитентов у двух брокеров — предел всё равно общий.

Всё, что осталось после вычета, попадает в налоговую базу п. 6 ст. 210 НК РФ: доходы по операциям с ценными бумагами (подпункт 6) и от реализации долей, акций, облигаций и инвестиционных паёв (подпункт 8) уменьшаются на вычет пп. 1 п. 1 ст. 219.1 и на вычет по переносу убытков ст. 220.1. Ставка — п. 1.1 ст. 224. Шкала там двухступенчатая — 13 % и 15 % с той части, которая вместе с другими базами этого пункта перевалила за 2 400 000 ₽ за год (п. 1.1 ст. 224 НК РФ). Поэтому цена ошибки в расчёте предела измеряется не процентами, а десятками и сотнями тысяч рублей налога.

Перечень закрытый и задан пп. 1 п. 1 ст. 219.1 НК РФ. Под льготу попадают:

• государственные ценные бумаги Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги
• ценные бумаги российских организаций
• инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов под управлением российских управляющих компаний
• ценные бумаги иностранных организаций, зарегистрированных в государстве — члене Евразийского экономического союза и эмитированных по его законодательству

На момент реализации (погашения) бумаги должны относиться к обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, указанным в подпунктах 1 и 2 п. 3 ст. 214.1 НК. Бумага, не обращающаяся на организованном рынке на дату продажи, льготы не даёт, каким бы долгим ни было владение. Отдельными правилами к сроку владения приравниваются паи дополнительного фонда, замещающие облигации и замещающие еврооблигации, акции экономически значимых организаций — сроки по ним считаются с даты приобретения исходных бумаг (абзацы пп. 3 п. 2).

Три полных года и правило ФИФО

Вычет даётся по ценным бумагам, находившимся в собственности непрерывно на момент реализации (погашения) более трёх лет. Срок считается в полных годах и по методу ФИФО — первыми проданными считаются купленные первыми (пп. 3 п. 2). Слово «полных» решает здесь всё: срок меряется годовщинами покупки, а не календарными годами и не месяцами. Бумага, купленная в апреле, набирает свои 3 года только в апреле третьей годовщины: продажа в сентябре того же года льготу даёт, а продажа в марте — уже нет, хотя календарно прошло почти столько же.

Разберём это на примере. Одну и ту же акцию покупали трижды: 04.04.2018 — 3 000 бумаг по 300 ₽, 04.04.2021 — 2 000 бумаг по 500 ₽ и 04.11.2023 — 1 000 бумаг по 700 ₽. Все 6 000 бумаг проданы 04.09.2026 по 900 ₽. Цены — это условия задачи, их и нужно менять в калькуляторе на свои.

Младшая партия до 3 лет не дожила и в льготу не попадает вовсе: её результат 200 000 ₽ облагается целиком. Две старшие дают 2 600 000 ₽ прибыли — именно её и должен закрыть предел.

Порядок списания выбирает не инвестор, а закон. Продайте не все 6 000 бумаг, а 3 500 — по ФИФО уйдёт вся первая покупка и 500 бумаг из второй, а самая молодая останется в портфеле. Коэффициент от этого меняется: 7,571429 вместо 6,8, предел — 22 714 287 ₽. Продать «свежие» бумаги, придержав старые, ради налога нельзя: проданными считаются купленные первыми.

Простой случай описан первым. Если все проданные (погашенные) в налоговом периоде бумаги пробыли в собственности одинаковое число полных лет, Кцб равен этому числу лет — независимо от количества бумаг. Продали через 5 лет — Кцб равен 5, предел 15 000 000 ₽, и неважно, одна это бумага или десять тысяч. Отсюда и растёт привычка называть льготу вычетом «по 3 000 000 ₽ за каждый год владения» — для этого случая она верна.

Сложный случай встречается чаще. Если сроки разные, Кцб = Σ(Vi × i) ÷ ΣVi, где суммирование идёт по i от 3 до n. В этой формуле i — это срок нахождения в собственности в полных годах. А n — количество различных сроков нахождения в собственности (в полных годах) среди реализуемых в периоде бумаг; совпадающие сроки считаются за один. Главная же тонкость спрятана в легенде: Vi — это доходы от реализации (погашения) в налоговом периоде всех ценных бумаг со сроком нахождения в собственности, исчисляемым в полных годах и составляющим i лет; учитываются только те бумаги, у которых разница между доходом от реализации и стоимостью приобретения положительна. Формула приведена в тексте пп. 2 п. 2 ст. 219.1 изображением; сверена по нему 04.09.2026.

Читается формула проще, чем выглядит: Кцб — это средний срок владения, взвешенный не по количеству бумаг, а по доходам от их реализации. Поэтому дробным он оказывается чаще, чем целым. В примере выше прибыльных сроков два, и раскладка получается такой.

Кцб = 30 600 000 ÷ 4 500 000 = 6,8. Предельный размер вычета: 6,8 × 3 000 000 ₽ = 20 400 000 ₽ за год. Прибыль льготных партий 2 600 000 ₽ укладывается в него с запасом, поэтому вычет равен ей целиком. Общий финансовый результат 2 800 000 ₽ минус вычет 2 600 000 ₽ оставляет облагаемую базу 200 000 ₽ — ровно прибыль молодой партии. Налог с неё 26 000 ₽ вместо 372 000 ₽ без льготы: экономия 346 000 ₽.

Убыток коэффициент не двигает

Убыточные позиции в Vi не попадают, поэтому Кцб считается только по прибыльным бумагам, а сам вычет — по положительному финансовому результату, определяемому по ст. 214.1. Проверяется это на тех же трёх покупках. Продайте их не по 900 ₽, а по 450 ₽ за бумагу — и пятилетняя партия уходит в минус, из ΣVi выпадает, а Кцб становится 8 вместо 6,8: теперь он равен сроку единственной оставшейся прибыльной партии. Предел при этом даже выше — 24 000 000 ₽, — только освобождать почти нечего: финансовый результат всей продажи упал до 100 000 ₽. Убыток уменьшает базу, а не коэффициент, и путать эти два эффекта не стоит.

Когда все проданные за год бумаги пробыли в собственности одинаковое число полных лет, предел считается в одно умножение. Правая колонка показывает верхнюю границу выгоды: это налог по шкале пункта 1.1 статьи 224 с суммы, равной пределу, — больше льгота дать не может при всём желании.

Таблица целочисленная только потому, что срок у всех бумаг в ней одинаковый. Предел первого примера — 20 400 000 ₽ — лежит между строками 6 и 7 лет: Кцб 6,8 округлять до целого никто не обязан. Максимум экономии растёт быстрее самого предела, потому что чем больше сумма, тем большая её часть попадает под 15 % сверх порога 2 400 000 ₽.

Когда прибыль в предел не помещается

Возьмём случай попроще и подороже: 5 000 бумаг куплены разом по 400 ₽ 04.08.2023 и проданы 04.09.2026 по 2 600 ₽. Срок у всех один — 3 года, — поэтому Кцб равен 3, а предел составляет 9 000 000 ₽. Финансовый результат 11 000 000 ₽, вычет закрывает 9 000 000 ₽, и сверх предела остаётся 2 000 000 ₽. Эти деньги облагаются на общих основаниях: налог 260 000 ₽ вместо 1 602 000 ₽ без льготы.

Отсюда два вывода. Первый: предел привязан к налоговому периоду, и в следующем году он считается заново — по бумагам, проданным уже в нём. Второй: порог повышенной ставки считается по сумме всех баз п. 6 ст. 210 НК РФ, а не по одной операции. Добавьте к тому же году 700 000 ₽ процентов по вкладам и дивидендов — совокупная база станет 2 700 000 ₽, часть её уйдёт под 15 %, и налог по бумагам вырастет с 260 000 ₽ до 266 000 ₽. Сама льгота при этом не изменилась ни на рубль.

Налоговый агент предоставляет вычет при исчислении и удержании налога: Кцб он считает только по тем бумагам, выплату дохода по которым делает сам, и обязан выдать расчёт величины предоставленного вычета (пп. 4 п. 2).

Оговорка про «свои выплаты» и есть источник главной практической проблемы. Либо вычет заявляется в налоговой декларации. Если несколько налоговых агентов в сумме дали вычет больше предельного размера, налогоплательщик обязан подать декларацию и доплатить налог (пп. 5 п. 2). Иначе говоря, два брокера, каждый честно посчитав Кцб по своим бумагам, в сумме могут дать вычета больше предела — и это не подарок, а будущая недоимка. Ответственность за итог лежит на инвесторе: предел один, а агентов бывает сколько угодно.

• Сведите год целиком: все реализации и погашения за период, по всем счетам. Доходы с одинаковым сроком владения складываются в один Vi, даже если бумаги разные и брокеры разные.
• Запросите у каждого агента расчёт величины предоставленного вычета — выдать его он обязан. Сложив расчёты, вы увидите, укладывается ли общая сумма в предел или пора готовить декларацию.
• Помните про округление: сумма налога исчисляется в полных рублях: менее 50 копеек отбрасывается, 50 копеек и более округляется до полного рубля (п. 6 ст. 52 НК РФ). Копейки расхождения с отчётом брокера — норма, разница в тысячи означает, что какая-то операция не учтена.
• Доходность портфеля с учётом дат ввода и вывода денег — отдельная задача, к льготе отношения не имеющая; её считает калькулятор XIRR, а остальные расчёты инвестора собраны в разделе «Финансы и инвестиции».

Случаев, в которых вычет не даётся, четыре, и три из них проверяются до сделки, а не после.

• Срок меньше 3 лет. Суммирование в формуле Кцб идёт по срокам от 3 лет и выше, поэтому у молодых бумаг нет ни вычета, ни коэффициента: весь их финансовый результат облагается целиком.
• Бумаги на индивидуальном инвестиционном счёте. Вычет не применяется при реализации (погашении) ценных бумаг, если они были учтены на ИИС на дату реализации или ранее этой даты. Норма — пп. 6 п. 2 ст. 219.1 НК РФ.
• Иностранные агенты. Статья не применяется к физлицам, имевшим статус иностранного агента хотя бы один день налогового периода, в котором получен доход. Это п. 5 ст. 219.1 НК РФ.
• Бумага не обращается на организованном рынке. Условие проверяется на момент реализации или погашения, а не на дату покупки.

Про ИИС стоит сказать отдельно, потому что выбор здесь делается на входе. У индивидуального инвестиционного счёта собственные вычеты по статье 219.2 НК — на взнос и на положительный финансовый результат при закрытии счёта после минимального срока, — и складывать их с льготой долгосрочного владения закон не позволяет. Что даёт каждый из режимов на ваших числах, показывает калькулятор вычетов по ИИС. Сравнивать их имеет смысл заранее: бумага, которая учитывалась на ИИС хотя бы до даты реализации, под льготу уже не попадёт, сколько бы лет она ни пролежала.