Заём от учредителя: проценты, материальная выгода и налоги у обеих сторон

Словом «заём от учредителя» на практике называют две противоположные сделки. В одной участник приносит свои деньги в общество, потому что на счёте кассовый разрыв, а увеличивать уставный капитал долго. В другой общество, наоборот, выдаёт деньги участнику или работнику — часто без процентов, «до лучших времён». Договор в обоих случаях называется одинаково и регулируется одними статьями Гражданского кодекса, но налоговые последствия у направлений разные.

• Участник даёт деньги обществу. Сумма займа не становится доходом общества: её нужно вернуть, и уставный капитал она не увеличивает. Проценты, если договор процентный, — доход человека, давшего деньги, и одновременно расход общества, которое удерживает с них НДФЛ как налоговый агент. Материальной выгоды у общества здесь не возникает в принципе: ст. 212 НК — норма главы 23 «Налог на доходы физических лиц».
• Общество даёт деньги участнику или работнику. Вот здесь и включается ст. 212 НК. Если заём беспроцентный или ставка по нему ниже 2/3 минимальной ключевой, у человека появляется доход в виде экономии на процентах, а у общества — обязанность налогового агента: посчитать базу, исчислить налог и удержать его из денежных выплат.

Отсюда первый практический вывод: прежде чем считать что-либо, определите, кто кому даёт деньги. Заём участника обществу сам по себе не создаёт налога ни у кого — он появляется только вместе с процентами, и то у физического лица-займодавца. Заём общества участнику создаёт налог даже тогда, когда денег никто никому не платил: базой становится сама дешевизна займа. И то и другое отличается от дивидендов, которыми распределяют чистую прибыль: заём прибыли не требует, но и возвращать его придётся.

Налоговая база — превышение суммы процентов, исчисленной исходя из двух третей минимального значения ключевой ставки Банка России из действовавших на дату заключения договора займа (кредита) и на дату фактического получения дохода, над суммой процентов, исчисленной исходя из условий договора. Норма — пп. 1 п. 2 ст. 212 НК РФ (425-ФЗ от 28.11.2025), сверено по редакции на 4 сентября 2026 года. Проще говоря, закон считает дешёвые деньги от своей компании доходом и облагает разницу между «нормативным» процентом и тем, что заёмщик платит на самом деле. Роль норматива играют 2/3 ключевой ставки Банка России, а по займам в иностранной валюте — фиксированные 9 % годовых.

Помесячным расчёт делают две особенности. Дата фактического получения дохода — последний день каждого месяца в течение срока займа (пп. 7 п. 1 ст. 223 НК РФ), то есть доходов у заёмщика столько же, сколько месяцев пользования. А ключевая ставка берётся минимальная из действовавших на дату договора и на дату получения дохода — раз дата дохода у каждого месяца своя, минимум ищется заново каждый месяц.

Пример: беспроцентный заём на год

Общество выдало участнику 2 000 000 ₽ по договору от 31.08.2025 на 12 месяцев, без процентов. Пользование займом идёт с 01.09.2025 по 31.08.2026 — 365 дней. За сентябрь 2025 ключевая ставка на дату договора была 18 %, а на дату дохода 30.09.2025 — 17 %; в расчёт идёт минимальная, то есть 17 %. Норматив месяца — 11,3333 % годовых, проценты по нему 18 630,14 ₽, платить по договору нечего, поэтому вся эта сумма и есть база. Налог за месяц — 6 521 ₽.

Дальше ключевая ставка снижалась, и норматив снижался вместе с ней: в последнем месяце срока — это август 2026 — он опустился до 9,3333 % годовых, а налог за месяц — до 5 549 ₽. За весь срок база составила 204 109,58 ₽, а налог — 71 441 ₽ по ставке 35 % (п. 2 ст. 224 НК РФ); у нерезидента ставка 30 %. Это отдельная ставка: шкала п. 1.1 ст. 224 НК РФ к материальной выгоде не применяется, и вычеты к ней не предоставляются. Сумма налога исчисляется в полных рублях: менее 50 копеек отбрасывается, 50 копеек и более округляется до полного рубля (п. 6 ст. 52 НК РФ).

Договор во всех строках один и тот же — от 31.08.2025 на 12 месяцев без процентов и без досрочных возвратов, — меняется только сумма. Поэтому налог растёт пропорционально, а доля от суммы займа везде одна: 3,57 % за год. Норматив считается от ключевой ставки, так что чем она выше, тем дороже обходятся «бесплатные» деньги. Последний столбец — те же суммы под безопасную ставку: налога не будет, но проценты платить придётся, и они заметно больше налога.

Дешёвый заём сам по себе выгоды не создаёт. Материальная выгода возникает только по займам и кредитам, полученным от организаций или индивидуальных предпринимателей. Заём между двумя физлицами без статуса ИП материальной выгоды по ст. 212 не создаёт. Кроме источника займа нужно ещё хотя бы одно из трёх условий пп. 1 п. 1 ст. 212 НК РФ — закрытый перечень появился в законе 259-ФЗ от 08.08.2024, сверено по редакции на 4 сентября 2026 года.

• Займодавец взаимозависим с заёмщиком или заёмщик состоит с ним в трудовых отношениях
• Займодавец взаимозависим с работодателем заёмщика
• Экономия фактически является материальной помощью или встречным исполнением

Для займа участнику решающим обычно оказывается первое условие. Взаимозависимость определяет п. 2 ст. 105.1 НК РФ: физическое лицо и организация признаются взаимозависимыми, если доля прямого или косвенного участия человека в ней больше 25 %. Меньшая доля это основание снимает, но не закрывает вопрос: остаются должность директора, подчинение по службе, близкое родство — и отдельно трудовые отношения, из-за которых заём работнику создаёт выгоду без всякой взаимозависимости.

Три случая освобождены прямо и работают независимо от взаимозависимости и трудовых отношений (абзацы 5–8 пп. 1 п. 1 ст. 212 НК РФ): беспроцентный период по банковской карте, льготный период (кредитные каникулы) и кредиты по государственным программам. К обычному займу от своей компании ни один из них не относится.

Раз база — это превышение норматива над процентами по договору, то достаточно поставить в договоре ставку не ниже норматива, и превышения не будет ни за один месяц. В нашем примере самый дорогой месяц дал 11,3333 % годовых — это сентябрь 2025 с минимальной ключевой 17 %. Ставку в договоре пишут числом, поэтому норматив округляют вверх: 11,34 % годовых закрывают весь срок.

Соблазн поставить ставку «чуть ниже» понятен, но экономии не даёт. При 10 % годовых заёмщик платит 200 000 ₽ процентов и вдобавок остаётся должен 2 908 ₽ налога — за те месяцы, где норматив всё-таки оказался выше ставки договора. Худший из трёх вариантов: и проценты уплачены, и налог не исчез.

Последний столбец показывает, что деньгами «бесплатный» заём дешевле: 71 441 ₽ налога против 226 800 ₽ процентов — разница в 3,2 раза. По существу это разные вещи: налог уходит в бюджет и не возвращается никому, а проценты остаются у той стороны, которая дала деньги, и попадают в её доходы. Что лучше — вопрос не арифметики, а того, где деньги должны оказаться.

Налоговая часть держится на условиях договора, поэтому их формулировки важнее, чем кажется. Правила простые и все — в главе 42 ГК.

• Письменная форма. Договор займа между гражданами должен быть в письменной форме, если сумма превышает 10 000 ₽; если займодавец — юридическое лицо, письменная форма обязательна независимо от суммы. Передачу денег подтверждает расписка заёмщика или иной документ. Когда займодавцем является гражданин, договор к тому же считается заключённым с момента передачи суммы займа (ст. 807 ГК РФ): платёжное поручение или расписка — доказательство самого займа, а не формальность.
• Прямая оговорка о беспроцентности. Договор предполагается беспроцентным, если в нём прямо не предусмотрено иное, когда он заключён между гражданами, в том числе индивидуальными предпринимателями, на сумму не более 100 000 ₽ либо когда передаются не деньги, а вещи, определённые родовыми признаками (п. 4 ст. 809). Чтобы заём между гражданами на большую сумму был беспроцентным, условие об этом нужно написать в договоре прямо. Заём с участием общества под эту презумпцию не подпадает вовсе.
• Порядок уплаты процентов. При отсутствии иного соглашения проценты выплачиваются ежемесячно до дня возврата займа включительно (п. 3 ст. 809). Другой график — например, все проценты вместе с основной суммой в конце срока — пишут в договоре прямо.
• Срок возврата. Если срок возврата договором не установлен или определён моментом востребования, заём возвращается в течение 30 дней со дня предъявления требования, если иное не предусмотрено договором (п. 1 ст. 810). Досрочный возврат тоже урегулирован: сумма беспроцентного займа может быть возвращена досрочно полностью или частично, если иное не предусмотрено договором (п. 2 ст. 810).

Разница между строками — цена одной забытой фразы. На 2 000 000 ₽ за 12 месяцев договор без условия о процентах даёт 310 589,05 ₽ — это средняя ключевая ставка 15,53 % годовых за период. Если заём задумывался беспроцентным, фразу «проценты за пользование суммой займа не начисляются» в договоре нужно написать; если процентным — назвать ставку числом, а не отсылкой.

Есть и предел сверху: проценты, вдвое и более превышающие обычно взимаемые в сравнимых обстоятельствах и потому чрезмерно обременительные, суд вправе снизить (п. 5 ст. 809 ГК). Собрать договор с нужными оговорками помогает конструктор договора займа, а посчитать проценты по своим датам — калькулятор процентов по займу.

• Определите направление. Деньги идут в общество или из него? От этого зависит, появляется ли ст. 212 НК вообще и кто здесь налоговый агент.
• Проверьте условия возникновения выгоды. Доля участия больше 25 %, должность директора, трудовой договор — любого из этих оснований достаточно. Заём между двумя гражданами без статуса ИП материальной выгоды не создаёт вообще.
• Сверьте ставку с нормативом. Ноль процентов — налог 71 441 ₽ в нашем примере; ставка ниже норматива — налог остаётся частично; ставка от 12 % годовых (двух третей ключевой на дату договора) снимает вопрос на весь срок. Свои числа считает калькулятор материальной выгоды.
• Решите, из чего удерживать налог. Не больше 50 % каждой денежной выплаты; если выплат нет — сообщение от агента и уплата по налоговому уведомлению. Сколько остаётся на руках после НДФЛ с зарплаты, показывает калькулятор НДФЛ и зарплаты, а альтернативный способ вывести деньги — калькулятор НДФЛ с дивидендов.
• Не забудьте про вторую сторону. Проценты, полученные участником по займу обществу, — его облагаемый доход, налог с которого удерживает общество как агент. Ставок для этого случая мы здесь не называем: это другая налоговая база.

И честная оговорка про спорное. Заём участнику, который из года в год продлевают и не возвращают, инспекции нередко рассматривают как выплату дохода, а не как заём. Прямой нормы о такой переквалификации в самом кодексе нет — спор строится на фактических обстоятельствах: сроках, реальности возврата, наличии обеспечения. Писем Минфина мы намеренно не пересказываем: их тексты закрыты подпиской. Если ситуация похожа на вашу, ответ, на который можно потом сослаться, даёт только письменный запрос в свою инспекцию.