калькулятор
Калькулятор рентабельности
Расчёт 6 показателей рентабельности по выручке и расходам: продаж (ROS), затрат, активов (ROA) и капитала (ROE). Формулы, пример и таблица.
- Валовая прибыль
- 4 000 000 ₽
- Все расходы
- 9 000 000 ₽
- Выручка под 15 % рентабельности
- 10 588 235,29 ₽
Формула
Как считается
Рентабельность — это прибыль, делённая на то, что её принесло. Меняется только знаменатель: выручка даёт рентабельность продаж, затраты — рентабельность затрат, активы и собственный капитал — ROA и ROE. Числитель тоже разный: валовая прибыль остаётся после себестоимости, прибыль от продаж — после коммерческих и управленческих расходов, чистая — после процентов и налога. Поэтому «рентабельность 20 %» без уточнения, какая именно, не значит ничего.
- Валовая маржа, %
- (Выручка − Себестоимость) ÷ Выручка × 100
- Операционная маржа, %
- Прибыль от продаж ÷ Выручка × 100
- Рентабельность продаж (ROS), %
- Чистая прибыль ÷ Выручка × 100
- Рентабельность затрат, %
- Прибыль от продаж ÷ (Себестоимость + Расходы) × 100
- ROA, %
- Чистая прибыль ÷ Средние активы × 100
- ROE, %
- Чистая прибыль ÷ Средний собственный капитал × 100
Пример
Выручка компании за год — 10 000 000 ₽, себестоимость — 6 000 000 ₽, коммерческие и управленческие расходы — 2 000 000 ₽, проценты по кредиту и налог — 1 000 000 ₽. Валовая прибыль: 4 000 000 ₽, валовая маржа 40 %. Прибыль от продаж: 2 000 000 ₽, операционная маржа 20 %. Чистая прибыль: 1 000 000 ₽, значит рентабельность продаж 10 %, а рентабельность затрат — 25 %. При активах 20 млн ₽ и собственном капитале 5 млн ₽ ROA составит 5 %, а ROE — 20 %: разрыв между ними показывает, что бизнес работает в основном на заёмные деньги.
Чтобы выйти на рентабельность продаж 15 % при тех же расходах 9 000 000 ₽, выручка должна вырасти до 10 588 235,29 ₽. Это и есть смысл поля «целевая рентабельность» в калькуляторе: он решает обратную задачу — не «сколько получилось», а «сколько нужно».
Таблица
Одна выручка — разная рентабельность
Четыре условные компании с одинаковой выручкой 10 млн ₽ за год и разной структурой расходов. Сравнение показывает, почему рентабельность нельзя оценивать по отрасли соседа: у опта высокая себестоимость и низкая маржа, у услуг — наоборот.
| Профиль | Валовая | Операционная | Продаж (ROS) | Затрат |
|---|---|---|---|---|
| Розница | 30 % | 6 % | 3 % | 6,38 % |
| Опт | 18 % | 8 % | 5 % | 8,7 % |
| Услуги | 55 % | 25 % | 18 % | 33,33 % |
| Производство | 40 % | 20 % | 10 % | 25 % |
Числа в таблице — не отраслевые нормативы, а расчёт по условным цифрам той же функцией, что и в калькуляторе. Официальные среднеотраслевые показатели рентабельности публикует ФНС; на сайте такой таблицы пока нет.
На практике
Прибыль выросла, а рентабельность упала
Самая частая ошибка в отчётах — сравнивать абсолютную прибыль вместо рентабельности. Возьмём ту же компанию через год: выручка выросла с 10 до 14 млн ₽, чистая прибыль — с 1 000 000 ₽ до 800 000 ₽. Прибыль в рублях прибавила, а рентабельность продаж изменилась с 10 % до 5,71 %, то есть на -4,29 процентного пункта: рост выручки достался ценой опережающего роста расходов. Именно поэтому изменение рентабельности принято выражать в процентных пунктах, а не в процентах — «упала на 2 п. п.» и «упала на 2 %» это разные утверждения.
Второй источник ошибок — НДС. Если вы плательщик НДС, выручку в расчёт берут без налога: налог собирается с покупателя и уходит в бюджет, вашим доходом он не становится. Выделить его из суммы поможет калькулятор НДС. Расходы тоже берут без входящего НДС, если он принимается к вычету, — иначе рентабельность окажется заниженной.
Рентабельность отвечает на вопрос «сколько остаётся», но не отвечает на вопрос «при каком обороте бизнес перестаёт быть убыточным» — для этого есть расчёт точки безубыточности, и не отвечает «когда вернутся вложения» — это калькулятор окупаемости. Для единицы товара, а не для всей компании, считают наценку и маржу — отдельным калькулятором.
FAQ
Частые вопросы
- Как посчитать рентабельность продаж?
- Разделите чистую прибыль на выручку и умножьте на 100. При выручке 10 млн ₽ и чистой прибыли 1 млн ₽ рентабельность продаж равна 10 %. Показатель отвечает на вопрос, сколько копеек прибыли остаётся с каждого рубля выручки, поэтому его сравнивают с рентабельностью прошлых периодов и конкурентов, а не с абсолютной суммой прибыли.
- Чем рентабельность отличается от маржи и наценки?
- Наценка считается от закупочной цены и относится к одной единице товара. Валовая маржа — та же прибыль, но в доле от цены продажи. Рентабельность продаж считается по всей компании за период и учитывает не только себестоимость, но и зарплату, аренду, рекламу, проценты по кредитам и налог. Поэтому у магазина с наценкой 40 % рентабельность продаж вполне может быть 3 %.
- Что такое рентабельность затрат и чем она отличается от рентабельности продаж?
- Рентабельность затрат (её же называют рентабельностью продукции) — это прибыль от продаж, делённая на себестоимость с коммерческими и управленческими расходами. Она показывает отдачу на вложенный в производство рубль и всегда выше рентабельности продаж при той же прибыли, потому что знаменатель меньше выручки на сумму прибыли.
- Как считаются ROA и ROE?
- ROA (рентабельность активов) = чистая прибыль ÷ средняя стоимость активов за период × 100. ROE (рентабельность собственного капитала) = чистая прибыль ÷ средний собственный капитал × 100. Активы берут из бухгалтерского баланса как среднее между началом и концом периода, капитал — из третьего раздела баланса. Разрыв между ROE и ROA показывает, насколько бизнес использует заёмные деньги.
- Какая рентабельность считается нормальной?
- Универсальной нормы нет: у розницы и дистрибуции рентабельность продаж обычно однозначная, у услуг и разработки — заметно выше, потому что нет закупки товара. Сравнивать имеет смысл с собственной динамикой и с компаниями той же отрасли. ФНС отдельно публикует среднеотраслевые показатели рентабельности проданных товаров и активов — отклонение от них входит в критерии отбора на выездную проверку; в этом калькуляторе таблицы среднеотраслевых значений нет.
- Рентабельность считается с НДС или без?
- Без НДС. Налог не является вашей выручкой: он собирается с покупателя и перечисляется в бюджет. Если брать выручку с НДС, а расходы без него, рентабельность окажется завышенной. Выделить налог из суммы поможет калькулятор НДС.
- Почему рентабельность упала, хотя прибыль выросла?
- Потому что это относительный показатель. Если выручка выросла на 40 %, а прибыль только на 10 %, доля прибыли в каждом рубле выручки снизилась — обычно из-за роста себестоимости, скидок или опережающего роста постоянных расходов. Изменение рентабельности принято выражать в процентных пунктах: «упала на 2 п. п.», а не «на 2 %».