Калькулятор долговой нагрузки бизнеса: DSCR, долг/EBITDA и покрытие процентов

Этот калькулятор считает долговую нагрузку компании и ИП по отчётности бизнеса: сколько раз прибыль до процентов, налога и амортизации покрывает то, что за год уходит кредиторам. Это не ПДН — показатель долговой нагрузки заёмщика-физлица по закону о потребительском кредите, где платежи делятся на доход человека; его считает соседний калькулятор ПДН. У бизнеса нет «дохода» в смысле того закона, зато есть EBITDA — операционная прибыль плюс амортизация, то есть деньги, которые бизнес зарабатывает до того, как заплатил банку и бюджету и до того, как учёл износ оборудования. Именно из неё обслуживается долг.

DSCR (debt service coverage ratio) — EBITDA, делённая на обслуживание долга за год: проценты плюс погашение основного долга. Меньше единицы — прибыли не хватает даже на плановые платежи. ICR (interest coverage ratio) — то же, но только по процентам: сколько раз EBITDA покрывает цену денег без учёта возврата тела. Долг/EBITDA показывает, за сколько лет бизнес погасил бы весь долг, направляя на него всю EBITDA; чистый долг/EBITDA — то же после вычета денег на счетах, потому что ими долг можно закрыть хоть завтра. В режиме «по условиям кредита» проценты и погашение за год берутся из графика платежей — того же, что строит кредитный калькулятор для бизнеса: сумма первых двенадцати строк, а при сроке короче года — всего срока.

EBITDA

Операционная прибыль + Амортизация

Обслуживание долга

Проценты за год + Погашение основного долга за год

DSCR

EBITDA ÷ Обслуживание долга

ICR

EBITDA ÷ Проценты за год

Долг / EBITDA

Общий долг ÷ EBITDA, лет

Чистый долг

Общий долг − Денежные средства

Чистый долг / EBITDA

Чистый долг ÷ EBITDA

Остаток после обслуживания

EBITDA − Проценты − Погашение

Предельное обслуживание

EBITDA ÷ Целевой DSCR

Предельная сумма аннуитета

Предельное обслуживание ÷ 12 ÷ Платёж с 1 ₽

Платёж с 1 ₽ — аннуитетный платёж по кредиту в один рубль при заданных ставке и сроке; платёж линеен по сумме, поэтому предельная сумма — это месячный лимит, делённый на него. При EBITDA не больше нуля мультипликаторы долг/EBITDA не считаются: делить долг на убыток бессмысленно, DSCR при этом показывается со знаком минус.

Пример

EBITDA за год 6 000 000 ₽, на счетах 500 000 ₽, общий долг 10 000 000 ₽, за год уходит 1 800 000 ₽ процентов и 2 000 000 ₽ погашения. Обслуживание долга — 3 800 000 ₽, проценты в нём — 47,37 %. DSCR = 6 000 000 ÷ 3 800 000 = 1,58 — зона «запас»: после процентов и погашения остаётся 2 200 000 ₽ на налог, инвестиции и оборотный капитал. ICR = 6 000 000 ÷ 1 800 000 = 3,33. Долг/EBITDA = 10 000 000 ÷ 6 000 000 = 1,67: столько лет ушло бы на погашение из всей EBITDA. Чистый долг — 9 500 000 ₽, чистый долг/EBITDA = 1,58.

Если долга ещё нет и вы прикидываете кредит: 10 000 000 ₽ под 14 % годовых на 36 месяцев аннуитетом с выдачей 01.09.2026. Ставка здесь — ключевая ставка Банка России на 01.09.2026, ориентир, а не предложение банка. За первые 12 месяцев графика проценты составят 1 219 744,52 ₽, погашение тела — 2 881 571,08 ₽, всего 4 101 315,60 ₽. При той же EBITDA DSCR = 1,46, ICR = 4,92, долг/EBITDA = 1,67. Тело в первый год аннуитета гасится медленнее, чем при дифференцированном платеже, поэтому DSCR по нему выше — это свойство графика, а не заслуга бизнеса.

Долг 10 000 000 ₽ и обслуживание 3 800 000 ₽ в год те же, что в примере, меняется только EBITDA. Видно, где проходит граница: DSCR равен единице, когда EBITDA совпадает с обслуживанием долга, а всё, что ниже, приходится добирать из резервов или новых займов.

Зоны — условная практика анализа, а не нормативное требование: DSCR ниже 1 — EBITDA не покрывает обслуживание, от 1 до 1,2 — на грани, выше — есть запас; долг/EBITDA выше 3 обычно считают высоким. При EBITDA 3 000 000 ₽ на обслуживание не хватает 800 000 ₽, а долг/EBITDA 3,33 — уже выше условного порога. Ковенанты вашего кредитного договора главнее любой таблицы: банк вписывает в него свои пороги, и нарушение именно их, а не «общепринятых», даёт ему право требовать досрочного возврата.

EBITDA — не денежный поток. Из неё ещё платится налог на прибыль или налог по УСН, финансируются капитальные вложения и прирост оборотного капитала: при росте выручки часть прибыли оседает в дебиторке и запасах, и сколько именно — показывает калькулятор оборачиваемости. Поэтому DSCR 1,2 не означает, что 20 % EBITDA свободны, — свободных денег заметно меньше. Сколько стоит капитал бизнеса с учётом долга и собственных средств, считает калькулятор WACC, а стоимость бизнеса по денежным потокам — DCF-оценка.

Лизинг в долг и обслуживание не попадает, пока вы сами его туда не впишете, хотя по экономике это тот же заём под оборудование. Прибавьте лизинговые платежи за год к процентам и погашению, а остаток обязательств по договору — к долгу; разложить платёж на составляющие поможет калькулятор лизинга. Овердрафт и возобновляемые кредитные линии гасятся и выбираются заново много раз в году — в погашение берите чистое снижение задолженности за год, а не сумму всех траншей, иначе обслуживание окажется завышено в разы.

Пороги 1, 1,2 и 3 — условная практика финансового анализа, а не норма закона: ни DSCR, ни допустимый долг/EBITDA законодательство не устанавливает, банк вписывает свои ковенанты в договор и определяет EBITDA по своей методике — с поправками на разовые доходы, аренду и выплаты собственникам. Ставка в режиме «по условиям кредита» по умолчанию — ключевая ставка ЦБ 14 % на 01.09.2026, ориентир, а не ставка вашего договора; сайт не прогнозирует ставки и не предлагает банки. EBITDA, долг и платежи задали вы — калькулятор их не проверяет.

Обратная задача полезнее прямой: не «какой у нас DSCR», а «сколько долга бизнес выдержит». При целевом DSCR 1,2 обслуживание не должно превышать EBITDA ÷ 1,2 = 5 000 000 ₽ в год, или 416 666,67 ₽ в месяц на все кредиты сразу. Аннуитетный платёж с одного рубля при 14 % годовых на 36 месяцев — 0,034178 ₽, значит, в месячный лимит помещается кредит на 416 666,67 ÷ 0,034178 = 12 191 210,14 ₽. Проверка по графику: за первый год такого кредита проценты и тело составят 5 000 000,04 ₽, DSCR = 1,2, долг/EBITDA = 2,03.

Срок — главный рычаг суммы: тот же годовой лимит на 60 месяцев даёт уже 17 907 090,19 ₽, потому что тело гасится медленнее. Платить за это придётся процентами — переплату по обоим срокам покажет график платежей. И это оценка по формуле, а не одобренный лимит: банк смотрит на залог, кредитную историю, отрасль и сезонность, а по кредиту ИП или с поручительством собственника — ещё и на его личный ПДН и платежи по потребительским кредитам. Хватит ли прибыли на обслуживание после налогов, стоит проверить через калькулятор рентабельности: там видна чистая прибыль, а не EBITDA.